2007-10-19 電子時報
產業瞭望－次世代產線紛立 面板2009年供過於求？
王君毅／電子時報
2007年面板業者經由中小尺寸面板新應用推陳出新，液晶電視、筆記型電腦(NB)與液晶監視器等顯示終端需求持續擴張、面板廠新增產能有限等利基驅動，讓多數面板廠在第2季起重新回到獲利的局面，第3季因面板價格持續上揚，預估一線面板業者獲利都可望交出新台幣100億元以上的成績。
而第3季面板廠的財報在南韓樂金飛利浦(LPL)於9日打前鋒，並於9日公布相關營運細節後，LPL果然不負眾望，營運獲利達6,930億韓元(約合7.58億美元)，較上1季營運獲利1,500億韓元增加超過3倍。
由於面板新產能擴充仍然有限，加上顯示終端市場持續擴張，讓市場普遍預期2008年面板短缺的情況將更為嚴重，加上第3季面板廠獲利可觀，在荷包滿盈、前景看似大好等考量下，也讓LPL重新宣布啟動8代線建置計畫。LPL宣布，將投入2.7兆韓元興建8代廠，且新廠將在2009年上半開始量產，規劃月產能為8.3萬片，主要將以47吋與52吋電視面板生產為主。
有趣的是，不同於先前夏普(Sharp)、S-LCD宣布8代以上產線布局計畫，LPL決定8代線量產時程後，馬上遭來市場認為將導致面板供過於求的質疑聲浪與疑慮！
市場對不同廠商擴增產線的看法為何如此不同？台灣面板廠在次世代產線的規劃是否因LPL決定量產時程而有所更動？以下將分述之。
次世代面板產線追逐仍不停滯
對應50吋以上大尺寸液晶電視需求，日、韓面板廠追逐8代線以上產線布局的動作仍然持續。繼三星電子(Samaung Electronics)與Sony合資的面板廠S-LCD，其尺寸為2,200mmX2,500mm的8代線於第3季中旬開始進入量產後，日本夏普(Sharp)也宣布其將投入3,800億日圓(約新台幣1,050億元)，擴建尺寸為2,850mm×3,050mm的10代面板產線，預計新廠於2007年11月動工，2010年3月開始稼動，且量產後初期月投片量3.6萬片，最大月產能規劃可擴充至7.2萬片。
夏普所規劃的10代線將以57吋、65吋面板切割為主，其並可切割6片65吋或8片57吋電視面板，另外亦同時可切割15片42吋面板。
Ｓ-LCD的8代線則可切割8片47吋面板及6片55吋面板，另外，Sony日前表示，由於目前32吋面板短缺，因此也正評估以8代線切割32吋面板的可行性。
8代以上產線的戰略意涵
事實上，52吋以上液晶電視市場規模真的不大。DisplayBank最新統計顯示，2007年7,400萬台液晶電視中，52吋以上液晶電視有100萬台的出貨量，到2010年時，市場規模可望提升到600萬台的規模，而到2012年則有1,100萬台的需求總量，然同期全球液晶電視市場需求量則已達到近1.7億台的規模。不過，從2007年到2015年，52吋以上液晶電視的年複合成長率為59%，為所有尺寸當中成長率最高的產品。
而倘若52吋以上液晶電視有尺寸過大、價格過高、市場規模過小等疑慮與限制，為何夏普、三星電子、Sony仍願意花新台幣千億元的投資籌設8、10代面板產線？一般認為，由於有能力購買大尺寸液晶電視的消費者對終端品牌要求高，對價格敏感度低，因此50吋以上電視市場可望輕易被這類一線品牌業者寡佔。因此，對夏普、Sony、三星電子這類擁有面板產能，同時在液晶電視終端品牌力十足的業者而言，其投入次世代產線建置，看似順理成章。
此外，上述業者的次世代產線，也非全然瞄準大尺寸液晶電視市場需求，其同時也已將8、10代產線投入32~47吋電視面板生產預做準備，並將監視器等面板轉移到7.5代線生產。如此對上述業者而言，向上除可爭食50吋以上電視面板市場，並保有較高獲利空間外，其經由切割面板尺寸挪移(如監視器面板由原本在5代線生產轉移到7.5代線生產等)，倘若成本控制有成，更可協助其在獲利與價格競爭上立於不敗之地。
市場對LPL投入8代線的疑慮為何？
然對LPL而言，儘管其背後同樣有樂金電子與飛利浦兩大品牌支撐，然在飛利浦陸續釋出對LPL的持股，2007年持股比重並將從約33%降低到2成以下，讓市場早已出現飛利浦的液晶電視面板將對台加強採購的聯想。再者，相較於夏普、Sony等業者，樂金電子液晶電視銷量相對低，DisplaySearch統計，2007年第2季三星、夏普、Sony的液晶電視市佔分別為18.6%、13.2%與11.2%，高於樂金電子的8.4%，也讓各界對不同業者投入次世代產線建置，看似有不同的衡量標準出現。
另一更值得關注的是，也因為飛利浦與LPL漸行漸遠，而樂金電子液晶電視銷售仍有努力空間，讓LPL屬性越來越偏向專業的面板廠，如此其後續一舉一動，絕對影響並牽動台廠的次世代產線建廠布局。
儘管友達、奇美電子迄今仍未宣告次世代產線的建廠時程與規劃，然當LPL確定將砸錢設廠，在對應競爭的考量下，台廠恐無落後的本錢。如此2009年新一波8代甚至以上產線建置、量產聲浪，恐將此起彼落；且經由產能增多，面板供需勢必增加更多的不確定性。
次世代產線建置波及二線面板廠
這場新次世代面板產線的競爭，受影響的不僅僅只有一線面板大廠。近來雖然華映、彩晶看似已走出自己的路，其中華映縮減液晶電視面板出貨規模，將其6代線約2/3的產能轉移到監視器面板生產，除外，近來華映在中小尺寸面板的布局也更為積極。而彩晶把兩條3代線賣給勝華後，其也寄望旗下Hanns G品牌能夠爭氣，為自家僅存的5代線面板產出找到出路。
然一旦8代線建置成熟，一線面板廠以7.5代線或8代線切割32吋電視面板、19、19吋寬螢幕(19W)、22W等監視器面板成常態，屆時若其在切割監視器面板的成本上能取得更大優勢，如此二線面板廠將面臨更深沉的挑戰。如此，除非另有打算，否則跟進投入7.5代等產線建置，恐也成二線業者的不歸路。
再者，一旦大陸面板廠三合一成定局，投入次世代產線建置也成必然，即便目前市場多認定其初期將以6代線為主，但無論其最終選擇6代或7.5代線建置，最快量產時程也將落在2009年，經由大陸面板業者加入戰局，也將增添面板供需的不確定性。由此看來，在各面板廠被迫不得不隨之擴廠因應的情況下，2009年面板景氣再度反轉，供過於求情況恐異常嚴重的預估，看來還蠻像那麼回事!
產業瞭望－次世代產線紛立 面板2009年供過於求？
王君毅／電子時報
2007年面板業者經由中小尺寸面板新應用推陳出新，液晶電視、筆記型電腦(NB)與液晶監視器等顯示終端需求持續擴張、面板廠新增產能有限等利基驅動，讓多數面板廠在第2季起重新回到獲利的局面，第3季因面板價格持續上揚，預估一線面板業者獲利都可望交出新台幣100億元以上的成績。
而第3季面板廠的財報在南韓樂金飛利浦(LPL)於9日打前鋒，並於9日公布相關營運細節後，LPL果然不負眾望，營運獲利達6,930億韓元(約合7.58億美元)，較上1季營運獲利1,500億韓元增加超過3倍。
由於面板新產能擴充仍然有限，加上顯示終端市場持續擴張，讓市場普遍預期2008年面板短缺的情況將更為嚴重，加上第3季面板廠獲利可觀，在荷包滿盈、前景看似大好等考量下，也讓LPL重新宣布啟動8代線建置計畫。LPL宣布，將投入2.7兆韓元興建8代廠，且新廠將在2009年上半開始量產，規劃月產能為8.3萬片，主要將以47吋與52吋電視面板生產為主。
有趣的是，不同於先前夏普(Sharp)、S-LCD宣布8代以上產線布局計畫，LPL決定8代線量產時程後，馬上遭來市場認為將導致面板供過於求的質疑聲浪與疑慮！
市場對不同廠商擴增產線的看法為何如此不同？台灣面板廠在次世代產線的規劃是否因LPL決定量產時程而有所更動？以下將分述之。
次世代面板產線追逐仍不停滯
對應50吋以上大尺寸液晶電視需求，日、韓面板廠追逐8代線以上產線布局的動作仍然持續。繼三星電子(Samaung Electronics)與Sony合資的面板廠S-LCD，其尺寸為2,200mmX2,500mm的8代線於第3季中旬開始進入量產後，日本夏普(Sharp)也宣布其將投入3,800億日圓(約新台幣1,050億元)，擴建尺寸為2,850mm×3,050mm的10代面板產線，預計新廠於2007年11月動工，2010年3月開始稼動，且量產後初期月投片量3.6萬片，最大月產能規劃可擴充至7.2萬片。
夏普所規劃的10代線將以57吋、65吋面板切割為主，其並可切割6片65吋或8片57吋電視面板，另外亦同時可切割15片42吋面板。
Ｓ-LCD的8代線則可切割8片47吋面板及6片55吋面板，另外，Sony日前表示，由於目前32吋面板短缺，因此也正評估以8代線切割32吋面板的可行性。
8代以上產線的戰略意涵
事實上，52吋以上液晶電視市場規模真的不大。DisplayBank最新統計顯示，2007年7,400萬台液晶電視中，52吋以上液晶電視有100萬台的出貨量，到2010年時，市場規模可望提升到600萬台的規模，而到2012年則有1,100萬台的需求總量，然同期全球液晶電視市場需求量則已達到近1.7億台的規模。不過，從2007年到2015年，52吋以上液晶電視的年複合成長率為59%，為所有尺寸當中成長率最高的產品。
而倘若52吋以上液晶電視有尺寸過大、價格過高、市場規模過小等疑慮與限制，為何夏普、三星電子、Sony仍願意花新台幣千億元的投資籌設8、10代面板產線？一般認為，由於有能力購買大尺寸液晶電視的消費者對終端品牌要求高，對價格敏感度低，因此50吋以上電視市場可望輕易被這類一線品牌業者寡佔。因此，對夏普、Sony、三星電子這類擁有面板產能，同時在液晶電視終端品牌力十足的業者而言，其投入次世代產線建置，看似順理成章。
此外，上述業者的次世代產線，也非全然瞄準大尺寸液晶電視市場需求，其同時也已將8、10代產線投入32~47吋電視面板生產預做準備，並將監視器等面板轉移到7.5代線生產。如此對上述業者而言，向上除可爭食50吋以上電視面板市場，並保有較高獲利空間外，其經由切割面板尺寸挪移(如監視器面板由原本在5代線生產轉移到7.5代線生產等)，倘若成本控制有成，更可協助其在獲利與價格競爭上立於不敗之地。
市場對LPL投入8代線的疑慮為何？
然對LPL而言，儘管其背後同樣有樂金電子與飛利浦兩大品牌支撐，然在飛利浦陸續釋出對LPL的持股，2007年持股比重並將從約33%降低到2成以下，讓市場早已出現飛利浦的液晶電視面板將對台加強採購的聯想。再者，相較於夏普、Sony等業者，樂金電子液晶電視銷量相對低，DisplaySearch統計，2007年第2季三星、夏普、Sony的液晶電視市佔分別為18.6%、13.2%與11.2%，高於樂金電子的8.4%，也讓各界對不同業者投入次世代產線建置，看似有不同的衡量標準出現。
另一更值得關注的是，也因為飛利浦與LPL漸行漸遠，而樂金電子液晶電視銷售仍有努力空間，讓LPL屬性越來越偏向專業的面板廠，如此其後續一舉一動，絕對影響並牽動台廠的次世代產線建廠布局。
儘管友達、奇美電子迄今仍未宣告次世代產線的建廠時程與規劃，然當LPL確定將砸錢設廠，在對應競爭的考量下，台廠恐無落後的本錢。如此2009年新一波8代甚至以上產線建置、量產聲浪，恐將此起彼落；且經由產能增多，面板供需勢必增加更多的不確定性。
次世代產線建置波及二線面板廠
這場新次世代面板產線的競爭，受影響的不僅僅只有一線面板大廠。近來雖然華映、彩晶看似已走出自己的路，其中華映縮減液晶電視面板出貨規模，將其6代線約2/3的產能轉移到監視器面板生產，除外，近來華映在中小尺寸面板的布局也更為積極。而彩晶把兩條3代線賣給勝華後，其也寄望旗下Hanns G品牌能夠爭氣，為自家僅存的5代線面板產出找到出路。
然一旦8代線建置成熟，一線面板廠以7.5代線或8代線切割32吋電視面板、19、19吋寬螢幕(19W)、22W等監視器面板成常態，屆時若其在切割監視器面板的成本上能取得更大優勢，如此二線面板廠將面臨更深沉的挑戰。如此，除非另有打算，否則跟進投入7.5代等產線建置，恐也成二線業者的不歸路。
再者，一旦大陸面板廠三合一成定局，投入次世代產線建置也成必然，即便目前市場多認定其初期將以6代線為主，但無論其最終選擇6代或7.5代線建置，最快量產時程也將落在2009年，經由大陸面板業者加入戰局，也將增添面板供需的不確定性。由此看來，在各面板廠被迫不得不隨之擴廠因應的情況下，2009年面板景氣再度反轉，供過於求情況恐異常嚴重的預估，看來還蠻像那麼回事!
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