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房貸市場 道德風險蠢動                      
2007/1/4
【記者呂郁青／台北報導】

高鐵正式通車，為熱絡的房市帶來另一波利多，但銀行「寬鬆」的房貸方案，讓房貸市場可能繼卡債後成為下一波道德風險危險區！ （聯合報系資照片）

中國信託商銀、滙豐銀證券不約而同地預測，房貸市場將可能繼卡債後成為下一波道德風險的危險區。二、三年前銀行一窩峰承做的百分之百房貸，共貸放出上千億元房貸，銀行預期，在今年上半年就可能會出現延滯現象。

前幾年百分百房貸很流行，銀行爭取客戶，貸款給客戶不只成數高達百分之百，在鑑價認定房價時，也都很「寬鬆」，導致客戶貸款都超過實際房價，不少房貸族都是過度擴張信用。

當初百分百房貸的寬限期，也就是只繳利息不用返還本金的期限，約在一年至三年之間，銀行統計，這群百分百房貸客戶的寬限期將集中在今年上半年到期，客戶一下子要開始還本金，支出立即拉高三倍、四倍之多，加上中央銀行利率持續上揚，未來繳息負擔只會更重，這些過度擴張信用的房貸族，面對激增的房貸支出，很可能會延滯繳款。

外資券商滙豐銀證分析報告指出，台灣銀行放款的競爭激烈，房貸放款的利潤很低，雖然這兩年台灣房地產進入多頭，光是去年上半年整體房價就上揚11%，引發資產投機交易漸盛，投資客交易逐漸增加已達整體交易20%，但是預期今年房價可能走緩，對房市與房貸都不利。

從房市面來看，銀行分析，全台房價現在已出現「漲不動」的現象，尤其是中、南部房市已明顯出現供過於求，房價可能反轉向下，銀行不只要面臨擔保品價格向下的風險，貸款族若一旦支出過大就很容易「棄屋潛逃」，對銀行造成衝擊。

中信金個人金融執行長尚瑞強說，中信銀預期明年上半年將會出現房貸延滯繳款，北部的都會區還好，但愈往南部房市愈冷清，中信銀從去年下半年就緊縮房貸放款，降低放款成數到75%至85%，使得中信銀的房貸餘額已由去年底3,000餘億元，下降到最近2,900多億元。

另一項讓銀行十分擔心的是，仍在立法院修法的個人破產法中，規定民眾若選擇重生的路，銀行不能先清算或處分其擔保品，也就是只要民眾申請破產成功，銀行就不能拍賣房子，房貸擔保品的價值等於零，對房貸市場影響甚劇。

【2007/01/03 經濟日報】