小 月 樓

華映后里廠pending，同時縮減規模；
友達也早宣布G7.5 phase2 也要pending，
奇美G7.5 phase2早宣布延到2008，G6 move in 也因挖到古蹟pending 2個月到2007/6/1(^_^)，G8更是無期程了。

而各公司一月份也都持續減產。
但2007電視需求是沒問題的，應該會有8000萬台左右，雖然各家宣稱的產能有8800，供給超過需求一成，但我覺得加上價錢的降低刺激需求及景況不好時的新產能pending的控制產出，生產需求面應該不需擔心。

該注意的是能不能在價格的下降中獲利，我預估每季價錢下滑應該在5~10%，視尺寸別而不同，32吋在明年第二季或許會比現在335在下滑一成，也就是300左右的價錢，如果能賺錢，獲利就不會有問題了，關鍵在占成本60~70%的材料成本下降速度，這也是為什麼各家要控制產能的因素，因為做起來放倉庫只會造成虧損。

40吋以上是台廠較弱的部分，不過因為G7.5都暫緩期程的緣故，應該還可以維持一點獲利（不過這也有可能造成台廠與samsung獲利差距的擴大）。

OA部分的需求比較穩定，如果不管vista效應的話，每年大約還會有7~10%的成長；而供給面以G5工廠來講其實已經蠻固定的了，也就是供給除了奇美今年新增的五代廠來講，不太會成長了，因此這部分或許會是面板廠比較穩定的獲利來源。

變因是若電視需求不佳，面板廠將G6以上世代拿來生產OA，這部分會直接影響到monitor的部分，NB是間接影響（G6以上是不太能生產NB的，重量因素），最近OA價錢的下滑除了需求因素之外，這應該也是主要原因。

總之，從2月開始，我覺得景況應該會慢慢好轉，整年度是沒問題的，等到各面板廠都開始宣布要加緊新廠進度時再說。
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這種情況通常是股價谷底區，近來友達奇美的股價看來也是慢慢脫離谷底區了。
只是奇美看來有點奇怪，總是覺得有特定賣壓：
前幾天算了一下，奇美實業GDR釋出約40萬張，但自40塊下來，外資也賣了約40萬張了，
套利應該要套的差不多了，因此我一直覺得差不多了，只是...所以實在不懂，如果真的是運不好，那只好忍耐了。

依狀況判斷，應該是差不多該開始漲了，不過世事難料，所以也不再加碼，多多忍耐，不管是上漲或下跌。